10月15日，光伏板块在A股与港股阛阓同步演绎强势行情。

在A股阛阓，逆变器龙头$阳光电源(300274)股价放量大涨超8%；硅料与电板片双轮驱动的$通威股份(600438)涨幅逾5%；$大全动力(688303)、隆基绿能（601012.SH）等产业链关节花样龙头亦纷纷收涨。

在港股阛阓，光伏标的一样发达亮眼。其中，颗粒硅手艺领军者协鑫科技（03800.HK）涨近6%；硅料与光伏电站运营双主业驱动的新特动力（01799.HK）、全球光伏玻璃双寡头之一的信义光能（00968.HK）等多股涨幅逾3%。

从驱动逻辑来看，这次光伏板块的举座性走强并非随机，而是近期行业密集开释的多厚利好信号共振的成果。这些利好不仅为板块短期行情提供了催化，更为后续行业事迹开释与估值竖立提供了有劲相沿。

产能调控战略或将出台，硅料收储平台也在路上？

最近几年光伏行业处于深度调度期，供需失衡导致各花样居品价钱下行，致使一度跌破现款成本，进而导致好多光伏企业堕入巨亏之中。

直到2025年中期，仍有多家光伏企业仍在赔本。

其中，上半年，协鑫科技的归母净利润赔本17.76亿元（东说念主民币，下同），同比扩大20.04%；钧达股份的归母净利润赔本2.64亿元，同比扩大58.51%；信义光能、福莱特玻璃天然终了盈利，但归母净利润却大幅下滑。

靠近行业抓续低迷，企业衔接巨亏，“反内卷”步骤得以出台，硅料及多个花样居品的价钱运行回升，光伏认识也迎来了一波大涨行情。

就在近日，光伏产业又迎来了利好讯息，这对10月15日光伏板块举座高涨起到了刺激作用。

一方面，有媒体报说念称，相干垄断部门或将于近日发布一份对于加强光伏产能调控的告知文献。产能调控新政由国度发改委、生态环境部等六部委融合出台，内容直指严禁新增产能、截止扫数花样存量产能的开工率，以尽早推动终了产能供需均衡。

另一方面，筹备已久的多晶硅收储平台公司也传出确立的讯息。南华期货在研报中称，该光伏平台公司瞻望将于10月中旬确立。

需要指出的是，以上利好主淌若针对供给端，通过出台“反内卷”步骤，限度供给来推动行业回暖，终了均衡。

从需求端的情况来看，凭证国度动力局数据，国内1-8月积蓄新增光伏装机230.61GW，同比增长64.7%。

不外，自6月起，国内光伏新增装机出现衔接骤降。其中，于8月份，国内光伏新增装机7.4GW，同比下落55.3%，环比下落33.3%，或对一些光伏企业的三季度事迹产生影响，值得寄望。

拓展国外阛阓卓有奏凯，多笔大单也曾坚强

相较于国内阛阓而言，国外的阛阓需求有旯旮改善的迹象。

凭证海关总署的数据，8月组件出口额209.5亿元，同比增长20.4%，环比增长31.9%。1-8月累计出口额1322.1亿元，同比下落18.0%。

8月逆变器出口额62.9亿元，同比增长2.2%，环比下落3.4%。1-8月累计出口额434.0亿元，同比增长8.0%。

插足9月份，各大光伏企业也通常出来在国外签署大单的讯息。

据不竣工统计，9月于今，各大企业也曾签署近25GW国外大单，笼罩光伏电站总承包、组件坐蓐基地建设及组件采购等鸿沟。

举例，10月10日，中国电建公告称，下属融合体（中国水电国际、华东勘察操办院等）与沙特阿菲夫可再纯真力公司签署“沙特阿菲夫1、2号光伏IPP边幅”合同，两个边幅各1GW，共计2GW。

9月28日，隆基绿能与澳大利亚福德士河集团签署勾通框架左券，将为该集团西澳大利亚皮尔巴拉地区铁矿石业务脱碳提供高效光伏组件。

9月25日，通威股份与沙特国际电力和水务公司（ACWA POWER）签署沙特PIF四期MUWAYH光伏边幅左券，提供1.175GW的TNC-G12R 66高效组件（属N型手艺道路，功率超700W），瞻望2025年首批发货，边幅位于沙特西部，是沙特民众投资基金（PIF）可再纯真力探讨的关节子边幅。

总体而言，在国内阛阓需求呈现短期下滑之际，国外阛阓传来的好讯息成心于提振光伏板块的士气。

从机构的不雅点来看，光伏板块的后市远景也有值得期待的地方。

其中，开源证券在近期的研报中暗示，2025年二季度，光伏主产业链各花样仍广大赔本，专科化企业举座事迹优于一体化企业。电板组件部分企业商量环比改善，但举座仍未解脱赔本。

该行强调，硅料、硅片花样抓续深度赔本，各家企业净利率均超-10%。辅材花样盈利发达优于主链，大皆企业终了不亏或微利。各细分鸿沟市占率卓著的头部企业，具备更强议价才调和盈利才调。光伏反内卷高层支抓、处所了了，已取得阶段性进展，跟着需求侧价钱传导机制安谧畅达，以及供给侧硅料收储探讨稳步鼓动，行业供需结构有望迎来内容性改善。

第十二届港股100强启动，哪些光伏企业有望入选？

从刻下时点看，光伏行业正处于从“鸿沟膨胀”向“手艺迭代+价值擢升”的深层变革——国内大型大地电站装机需求回暖、离别式光伏渗入率抓续擢升，类似国外新兴阛阓（拉好意思、中东、非洲）装机量爆发，行业增长逻辑从单一“产能膨胀”转向“手艺溢价+全球化红利”双驱动。

在行业鸠合度擢升和产业升级的配景下，领有中枢手艺、高大品牌壁垒和全球化产能布局的龙头企业，更有可能穿越行业周期，在手艺迭代和出海竞争中赢得逾额收益。

在此配景下，自确立以来便高度热沈“硬核”制造业的“港股100强”评比，长久积极稳妥产业变革趋势。创立十余年来，榜单抓续优化结构、增设多个细分板块，死力更全面、实时地捕捉港股阛阓中的产业新趋势——此前已将光伏纳入新动力赛说念中枢不雅察鸿沟，对光伏各细分花样的优质企业保抓要点追踪。

据悉，第十二届“港股100强”评比活动的准备责任已崇拜启动，榜单候选筛选正有序鼓动，且探讨增设多个细分榜单，深度呼应刻下发展飞腾，进一步笼罩新动力、光伏产业链各花样的优质标的。

回归历届港股100强评比，光伏板块中的信义光能、协鑫科技（颗粒硅手艺标杆）等龙头企业，凭借优异的商量事迹、卓著的科技改变才调，也曾屡次奏凯入选榜单，成为港股阛阓中光伏赛说念的热切代表。

如今，在利好讯息频出的大配景下，此前的“百强常客”能否连接上风，又有哪些新兴光伏企业能稳妥大势置身榜单？这一悬念值得成本阛阓抓续热沈。

作家：云知风起开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP